金仕达证券公司全面风险管理白皮书——流动性风险1.系统背景流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
2014年2月25日，协会发布《证券公司全面风险管理规范》及《证券公司流动性风险管理指引》，要求证券公司建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足；并要求证券公司在每月结束之日起10个工作日内，向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。
证券行业正处于创新发展阶段，证券公司建设全面风险管理系统则是必须适应全行业创新发展的内在需求。
行业所处的阶段决定了，全面风险管理系统的建设也必然存在着大量的摸索。
因此，证券公司建设全面风险管理系统，首先是要为自身风险管理建立一套框架和管理机制。
只有把相对完善和稳定的风险管理业务框架为首要需求，才能把握系统建设的方向和重心。
随着创新业务的不断发展，券商经营杠杆正在逐步放大，表外业务不断扩张。
权益类、固定收益类证券及衍生品组合的市场流动性风险是风险管理部门需要直接面对和管理的问题。
资产、负债管理相关的结构性流动性风险和重大突发事件引发的突发性流动性风险则是公司财务部门需要面临的问题。
在证券对公司未来流动性预测和限制方面，必须建立流动性风险限额并重视流动性压力测试结果，在限额的基础上方能建立预警和补足机制。
在业务创新发展时期，证券公司流动性风险的管理与预警将面临较大的挑战，有必要建设一套覆盖全资产、全业务的流动性风险管理系统。
基于上述背景，SUNGARD金仕达研发了全面风险管理的系列产品。
在该产品系列中，《统一管理子系统》是整个产品体系的框架，《流动性风险管理子系统》和其他子系统一样，受《统一管理子系统》的统一管理。
证券公司全面风险管理产品系列包括多个产品，本白皮书介绍《流动性风险管理子系统》。
各个产品还有各自的白皮书，整个产品系列由《综述》白皮书介绍。
