法国兴业银行内部控制案例分析

2021/3/10
6
皮肌炎是一种引起皮肤、肌肉、
心、肺、肾等多脏器严重损害的， 全身性疾病，而且不少患者同时 伴有恶性肿瘤。它的1症状表现如 下：
1、早期皮肌炎患者，还往往 伴有全身不适症状，如-全身肌肉
酸痛，软弱无力，上楼梯时感觉 两腿费力；举手梳理头发时，举 高手臂很吃力；抬头转头缓慢而 费力。
2021/3/10
5
1.内部环境
管理当局方面，管理人员的利欲熏心、风险管理意识淡化。 有分析人士也指出，如果没有银行高层的默许，任何一个 交易员都不会有那么大的能量，酿成如此巨大的案件。
员工方面，法国兴业银行有着较为激进的企业文化。它制 定的很多制度都鼓励员工不断地提高绩效，而使他们将风 险置于脑后。事发后，大多数人会认为，科维尔冒险这么 做是想将越权交易获得的好处偷偷卷入囊中。
2021/3/10
3
该交易员名叫杰罗姆·科维尔（Jerome Kerviel），毕业于 法国里昂第二大学，2001年加入法国兴业银行。在前5年 里，科维尔一直在银行投资部从事后台管理工作，因此， 他非常熟悉后台的风险控制流程及内部监控系统。直到 2005年，科维尔晋升为交易员，负责欧洲股市指数期货的 交易，这也是法国兴业银行最为擅长的衍生品交易，但也 是风险最大的品种之一。
2.风险评估
法国兴业银行曾被评为世界上风险控制最出色的银行之一， 所以，法国兴业银行的风险评估体系并非一无是处。它拥 有复杂而缜密的IT控制系统，并且会对交易人员的不当行 为发出警告。从2006年6月到2008年1月，法国兴业银行的 运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部 门等28个部门的11种风险控制系统自动针对科维尔的各种 交易发出了75次报警。但这么多次警报都没有令他们及早 地识破科维尔的伎俩，发生如此小概率的事件，不能不说 银行的风险评估过程存在着严重的问题。
2021/3/10
4
由于投入大量资金，而且市场颓势与预期一致，科维尔管 理的账户在2007年年底时一度出现巨额的浮动盈利。从 2008年开始，科维尔反手做多，豪赌市场会出现上涨，然 而，这次幸运之神没有降临。欧洲市场2008年年初以来的 大跌使他的帐户出现巨额亏损。发生亏损后，为掩盖自己 的操作踪迹，科维尔继续大量创设虚假的对冲头寸，不断 以虚拟的买卖为即将到期的合约转仓。然而，欧洲市场持 续下跌使科维尔的持仓额迅速上升，至案发前，他的交易 头寸已经达到730亿美元，而此时的市场大跌之势难以逆转， 科维尔此时再也无回天之力。
户提供从传统商业银行业务到投
资银行业务的全面、专业的金融 服务。
2021/3/10
2
时间：2008年1月24日 地点：巴黎，银行总部
事件概况：该行由于旗下一名年轻交易员科维尔非 法动用500多亿欧元的资金，私下越权投资金融衍 生品，因此蒙受了49亿欧元（约560亿人民币）的 巨额亏损。据称，这是有史以来涉及金额最大的交 易员欺诈事件，成为世界金融史最大丑闻之一。
2021/3/10
11
通过对法国兴业银行案件的五要素分析，可以看出 加强内部控制的重要性。
要建立完备的资金交易风险评估和控制系统；
本着保护投资者、对市场负责、维护金融安全和国 家经济稳定的宗旨，监管层必须做好防范风险工作， 不宜草率推出股指期货等金融衍生品；
高度重视内控文化，建立有效可控的内控系统。
2021/3/10
8
3.控制活动
限额控制上的缺陷。法国兴业银行将风险监控重点置于交 易员的净额头寸上，忽视全部交易的规模与单边交易数额。 为此科维尔利用虚构的卖出交易数据，造成净头寸得以对 冲的假象，逃过了这一监控措施。
职责分离上的失策。西方国家的金融机构实行一种类似于 暗箱操作的授权机制，表现为不同的金融衍生产品交易行 为，授予交易员不同的权利。科维尔在进入法国兴业银行 工作后，曾供职于中后台监控部门，对于法国兴业银行的 监控流程了如指掌。
科维尔自2006年年末起就已开始进行小宗的违规交易，由 于科维尔曾从事后台管理工作，对兴业银行的内部监控系 统非常熟悉，加上他对电脑技术的了解，所以他在真实仓 位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从 而成功地掩盖自己的操作踪迹。从2007年开始，科维尔加 大了交易额进行大宗期货买卖。2007年底，他预期市场会 下跌，开始大手笔做空市场，对欧洲股市未来的走向投下 了巨额筹码，将500亿欧元分别布置在不同的指数上。
到2008年1月18日，法国兴业银行的一位法务官员终于发现 有超过该行风险限制的交易，感觉不妙，立刻建立专门团 队调查此事。调查团队最终确认了所有的交易头寸及总体 盈亏，法国兴业银行在随后短短的三天之内紧急解除所有 股票衍生品头寸，低价贱卖，进行大规模平仓，到1月24日 平仓结束，最后的亏损额为49亿欧元，约合人民币560亿元。 该行股票当天下跌4.1%。这次案件触发了法国乃至整个欧 洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。
2021/3/10
12
2021/3/10
13
Βιβλιοθήκη Baidu
2021/3/10
10
5.监督
内部监督的缺失。法国兴业银行的内部控制系统在 对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台 与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密 码保护等多个环节存在漏洞。然而，如果法国兴业 银行能够对本行的内部控制体系进行有效的日常监 督，那么也会从中发现蛛丝马迹，并及时纠正。科 维尔的违规操作实际上已经延续了比较长的一段时 间，但在巨额盈利的掩盖下却一直未暴露出来。
组员： 龙 俊 龙景妃 龙斯斯 胡语涵 杨晖
——五要素分析
2021/3/10
1
法国最大的商业银行集 团之一。总行在巴黎。 它创建于1864年5月， 全称为“法国促进工商 业发展总公司”。最初 为私营银行
1946年被国有化
1979年国家控制该行资 本的93.5%，后转为全
世界上最大的银行集团之一，在 额控制 全世界拥有500万私人和企业客户， 1983年改现名。 在全世界80个国家拥有500家分支 机构，至今已有55000名雇员为客
2021/3/10
9
4.信息与沟通
信息沟通地不够及时和畅通。科维尔居然能够进入 那么多未经授权的数据库，也表明兴业银行的计算 机数据管理存在很大漏洞。事情发生后，法国兴业 银行也对信息系统的有效性进行了检讨，得出的结 论是开发验收人员和IT管理人员应当对技术漏洞及 时采取补救措施，不定期更改系统密码，并对每个 户名及密码的使用进行定期监控。