国际金融市场综合论述(ppt 30页)

• （一）存款业务
• （二）贷款业务
• （三）欧洲债券业务
•
欧洲债券是境外货币债券，它是指在某货币发行国以外，以
该国货币为面值发行的债券。
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• 五、其他离岸市场
• （一）离岸市场三大类型 • 一体型 • 分离型 • 簿记型 • （二）除了欧洲大陆以外世界各地出现的离岸金融中心 • 亚洲货币市场 • 加勒比海离岸市场 • 巴林离岸市场 • 纽约离岸市场
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• 三 、外汇市场的结构
• （一）外汇市场的组织结构
1、从交易主体看，分为三个层次 • 银行与顾客之间，银行同业之间，银行与中央银行 之间
2、从参与者看，外汇交易的参与者类型 （1）一般参与者 • 商业银行 、非银行金融机构和个人、外汇经纪人 、 证券公司 、中央银行 （2）造市者
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• 3、短期证券市场
• 短期国债、大额CD、银行承兑汇票、商业承兑汇票
• 4、贴现市场
• 未到期的信用票据，以贴现方式进行交易
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• （二）国际资本市场 • 1、中长期信贷市场
• 信贷市场是政府机构和跨国银行向客户提供的 中长期资金融通的市场
• 2、证券市场
• 债券 • 股票 • 股票存托
• 国际贸易的资金融通：出口信贷、进口信贷、 票据抵押贷款等
• 国际贸易的中介业务：国际结算、资金划拨、 外汇买卖、信用证等
• 资本输出和生产的国际化
• 全面的金融服务
• 私人对外直接投资
• 跨国公司的发展
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• 三、国际金ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ市场的构成和分类
• （一）国际金融市场的构成 • 1、各类商业银行 • 2、中央银行 • 3、公司、企业等经济组织 • 4、各国政府 • 5、国际金融机构 • 6、个人投资者 • 7、经纪人 • 8、各种投机者
和期权市场。 5、按照交易对象所在区域和交易币种,可分为在岸市场和离岸
市场。离岸市场是目前最主要的国际金融市场。
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• 四、国际金融市场的结构层次
• （一）国际货币市场 • 1、银行同业拆放市场 • 2、银行短期信贷市场
• 基于LIBOR的短期拆借市场，LIBOR(伦敦同业银行拆 借利率)是一种重要的浮动利率，一般一日一变
币结构调整时期，黄金的避险作用是显而易见的
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• 五、国际金融市场的作用与影响
• 对国际收支调节的影响
• 通过信用手段调节，短期有效 • 信用会使长期的失衡更严重
• 对金融一体化的影响
• 利率变动趋于一致 • 全球金融市场
• 国际金融市场与发展中国家金融危机
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第二节 世界外汇市场
场所。 • 2、特点
交易活动范围更大，不受国界限制 交易标的更为丰富 市场更加活跃 市场管理相对宽松
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• 二、国际金融市场的形成与发展
• 1、现代国际金融市场的发展阶段 一战以前 两次世界大战之间 二战之后
• 2、国际金融中心形成的重要条件
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• 3、国际金融市场发展的推动因素 • 随着国际贸易的发展而发展
• 1、市场范围广，规模大，资金实力雄厚，服务技术先 进
• 2、资金借贷发生在非居民之间，市场不受所在地政府 当局有关法规、政策和外汇管制的约束
• 3、经营对象为各种境外货币 • 4、交易具有批发性 • 5、独特的利率结构 • 6、银行间交易特别发达
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• 四、欧洲货币市场的主要业务和金融工具
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• 二、欧洲货币市场的形成和发展
• 欧洲货币市场的发端是欧洲美元市场 • 东西方冷战和西方主要国家对资本流动的控制促成了欧洲美元市
场的出现。 • 美国的国际收支逆差使得美元大量外流。 • 欧洲货币市场本身所具有的特点进一步推动了该市场的发展。
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• 三、欧洲货币市场及其经营的特点
第六章 国际金融市场
学习目标：通过本章学习，使学生在全面了解国际金融 市场的基础上，重点掌握世界外汇市场、欧洲货币市场 和其他离岸市场、世界黄金市场，了解国际金融创新。
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第一节 国际金融市场概述
• 一、国际金融市场的概念
• 1、含义 国际间居民与非居民之间、非居民和非居民之间的从事金融业务的
• 3、政府信贷 • 4、国际金融机构贷款 • 5、国际租赁市场 • 6、项目融资与BOT
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• （三）外汇市场 • 时间：每天24小时交易 • 地点：全球 • 银行网络
• （四）黄金市场 • 实物黄金 • 黄金期货期权市场 • 中央银行的黄金操作 • 黄金作为国际货币的重要性已经大大降低了，但在世界货
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• （二）国际金融市场的分类 1、按照总体发展层次可以分为传统的国际金融市场和新兴的国
际金融市场。 2、按照资金融通期限的长短可以分为国际货币市场和国际资本
市场。 3、按照经营业务的种类划分可以分为资金市场、外汇市场、证
券市场和黄金市场。 4、按照金融资产交割的方式不同可以分为现货市场、期货市场
• 一、外汇市场的特征
• 1、由信息流和资金流形成的网络 • 2、昼夜不停地运转 • 3、行情波动频繁 • 4、交易比重相对集中 • 5、市场高度一体化
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• 二、外汇市场的种类
• （一）按外汇交易的参与者划分 • 1、狭义市场：银行同业间的市场范畴，也称批发市场 • 2、广义市场：包括所有的货币兑换或买卖的市场范畴 • （二）按各国管理政策和宽严程度划分 • 1、自由外汇市场 • 2、平行市场 • 3、外汇黑市
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第四节 世界黄金市场
• 一、黄金市场的供给和需求 • 二、黄金市场的交易方式
• 1、按交易对象分为金块（条）交易和金币交易 • 2、按交割期限分为现货交易与期货交易
• 三、黄金市场的其他交易工具
• 1、黄金贷款 • 2、黄金互换 • 3、黄金抵押贷款
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• 四、主要黄金市场
• （一）伦敦黄金市场 • （二）苏黎世黄金市场 • （三）香港黄金市场 • （四）纽约黄金市场和芝加哥黄金市场 • （五）新加坡黄金市场
• （二）外汇市场的交易结构 • 1、直接交易 • 适用于国际外汇市场 • 2、间接交易 • 适用于国内外汇市场
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第三节 欧洲货币市场和其他离岸市场
• 一、欧洲货币市场的含义
• 欧洲货币市场则是指在货币发行国境外进行的该国货 币存储与贷放的市场。
• 欧洲货币市场就其构成而言可分为欧洲信贷市场和欧 洲债券市场