2013年3月证券从业资格考试《证券交易》
真题及答案
一、单项选择题（本大题共50小题）
1、证券交易可以场外交易市场进行，其常见形式是（）
A、上市交易
B、离岸交易
C、柜台交易
D、交易所交易
2、可转换证券具有（）的双重特性。
A、债权和期权
B、债券和股权
C、债权和权证 D股权和期权
3、回购交易通常在（）交易中运用。
A、远期
B、现货
C、债券
D、股票
4、为防范证券结算风险，我国设立了（），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗逆造成的登记结算机构的损失。
A、证券结算风险基金
B、证券风险基金
C、证券投资基金
D、投资者保护基金
5、在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（）
A、买卖证券的差价
B、手续费、佣金收入
C、投机收入
D、投资收入
6、指令驱动是一种竞价市场、也称（）
A、报价驱动市场
B、订单驱动市场
C、做市商市场 D价格驱动市场
7、证券市场的稳定性可以用（）来衡量。
A、市场指数的风险度
B、市场指数的波动性
C、市场价格的波动性
D、市场价格的风险度
8、交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的（）进行证券交易。
A、交易席位
B、交易单元
C、交易业务单位
D、普通席位
9、上海证券交易所规定( )的申报价格最小变动单位为0.005元人民币。
A、基金交易
B、权证交易
C、债券买断式回购交易
D、债券质押式回购交易
10、在上海证券交易所，无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下（）之间自行协商确定。
A、5%
B、10%
C、15%
D、30%
11、上海证券交易所，每个交易日（），交易所交易主机对大宗交易买卖双方的成交申报进行成交确认。
A、9:25~11:30
B、9:30~11:30
C、15:00~15:30
D、13:00~15:30 12在上海证券交易所大宗交易的意向申报中，申报方数量不明确，将视为至少愿以大宗交易单笔买卖（）成交。
最低申报数量 B、最高申报数量 C、平均申报数量 D、最初申报数量13、每个交易日大宗交易结束后，与债券和债券回购大宗交易不同，股票和基金大宗交易需要公告（）的信息。
证券名称 B、成交价 C、成交量 D、买卖双方所在会员营业部的名称14、深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立（）的交易单元。
A.1个或1个以上
B.2个或2个以上
C.若干
D.5个
15、债券质押式回购的计价单位是（ )
A.每百元资金到期年收益
B.每百元资金到期加权平均年收益率
C.每百元面值债券的到期购回价格
D. 每百元面值债券的到期购回现值
16、《中华人民共和国证券法》规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理
A证券公司 B商业银行 C 托管银行 D 政策性银行
17、证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料至少妥善保存（）。
A. 30年
B. 20年
C. 10年
D. 5年
18、( )是不考虑个细分市场的差异性，仅强调他们的共性，而将他们视为一个统一的整体市场。
A集中性市场营销策略 B 差异性市场营销策略
C无差异性市场营销策略 D分散性市场营销策略
19、按（）不同，经济业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。
A 风险种类
B 风险品种
C 风险起因 D风险成因
20、证券营业部负责人强制离岗时间应当连续不少于（）个工作日
A 5 B10 C 15 D 2 0
21、上海证券交易所上网发行申购资金冻结时间设计为（）个交易日
A 1
B 2
C 3
D 4
22、从事证券自营业务的公司，其净资本不得低于（）人民币
A5000万元 B3000万元 C 1亿元 D 3亿元
23、上海证券交易所开放式基金申购、赎回的成交价格按（）确定
A前日基金份额净值 B 1元 C当日基金份额净值 D 当日市场价格24、上市公司发行的可转换债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票
A3个月 B 6个月 C 10个月 D1年
25、上海证券交易所市场A股送股股权登记日期是（）
A T—1日前
B .T日
C T+3日
D T +5日
26、证券公司自营业务决策机构原则上应当按照（）来设立
A “监事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体制
B “投资决策机构——自营业务部门”的二级体制
C “董事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体制
D “董事会——投资决策机构”的二级体制
27、定向资产管理合同应当包括（）指定的合同必备条款。
A 中国证监会 B中国证劵业协会 C 证券交易所 D中国人民银行
28、深圳证券交易所证券的收盘通过（）的方式产生
A集合竞价 B 连续竞价 C集合竞价和连续竞价结合 D指定价格
格按委托人的要求办理委托事务
29、以下尚未公开的信息中，（）不属于内幕信息。
A.上市公司发生重大债务
B.上市公司收购的有关方案
C.上市公司25%的监事发生变动 D、上市公司申请破产的决定
30、在上海证券交易所，（）是指特定时点不能按照虚拟开盘参考价格虚拟成交并予以即时揭示的买方或卖方剩余申报数量。
A虚拟匹配 B虚拟未匹配量 C匹配量 D未匹配量
31、根据《上海证券交易所大宗交易实施细则》的规定，A股大宗交易单笔买卖最低限额为( )
A.数量不低于10万股，或者交易金额不低于100万元人民币
B.交易金额不低于500万元人民币
C.数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币
D.交易金额不低于100万元人民币
32、ETF是一种( )。
A.保本型基金
B.债券型基金
C.货币型基金
D.指数型基金
33、证券交易所无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现（）分钟以上中断。
A.5
B.10
C.15
D.20
34、证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施（）并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。
A.挂牌
B.摘牌
C.停牌
D.特别停牌
35、当（）以上的会员营业部因系统故障无法正常接入证券交易所交易系统时，为证券交易所无法正常开始交易的情形。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
36、对于连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（）的，证券交易所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其累计买入、卖出金额。
A.±15%
B.±17%
C.±19%
D.±20%
37、可转换债券是指可兑换成( )的债券。
A.股票
B.另一种债券
C.期货
D.现金
38、( )的自营买卖，一般仅为非上市的债券买卖。
A.柜台和承销业务中
B.上市证券
C.柜台
D.承销
39、债券买断式回购业务亦称( )
A.封闭式回购
B.抵押式回购
C.开放式回购
D.租赁式回购
40、根据现行证券公司代办股份转让的规则，不满足股份质量的股份转让，其转让日为每周( )
A.周一、周三、周五
B.周五
C.周二、周四
D.周一至
周五
40、境内自然人申请开立证券账户，需提供的有效身份证明文件为( )
A.工作证
B.护照
C.居民身份证
D.户口册
41、在证券回购交易中，融入资金方作( )处理。
A.买入
B.卖出
C.平仓
D.报单
42、上市开放式基金的上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的( )
A.基金份额净值
B.基金份额总值
C.基金份额平均值
D.基金份额市值
43、从内容上看，认股权证的性质是( )
A.债权
B.股权
C.期货
D.期权
44、在我国，交易所会员( )是被允许的。
A.将席位全部以出租形式交由其他机构使用
B.退回交易席位
C.转让席位
D.将部分席位以承包形式交由个人使用
45、所谓操纵市场，是指机构或个人利用其（）等优势，影响证券交易价格或交易量，制造证券交易假象。
A、资金、信息
B、市场
C、价格 D集中资金优势、持股优势
46、专用证券账户注销后，证券公司应当在（）个交易日内报证券交易所备案。
A、2
B、3
C、5
D、7
47、按（）不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。
A、风险种类
B、风险品种
C、风险起因
D、风险成因
48、（）是公司的合规负债人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。
A、合规经营
B、合规部门经理
C、合规总监
D、合规懂事
49、在客户分析的主要内容中，（）是重点。
A、客户基本情况
B、资产状况分析
C、家庭支出情况分析
D、投资风险收益特征分析
50、证券公司应当根据不同客户的情况，进行（）管理。
A、分类
B、集中
C、区别
D、分级
二、不定项选择题（本大题共50小题）
1、证券交易的原则有（）
A公开原则 B公平原则 C公正原则 D公共原则
2、下列属于政府债券的是（）
A国债 B地方债 C建设债券 D可转换债券
3、期货交易与远期交易的异同点有（）
A都是现在定约成交，将来交割
B期货交易是非标准化的，在场外市场进行
C期货交易和远期交易已通过交易获取标的物为目的
D期货交易在多数情况下不进行失去交收，而是在合约到期前进行反向交易
4、证券交易所在会员监管过程中，对存在或可能存在问题的会员，可以根据需要采取的措施是（）
A口头警示 B要求整改 C 约见谈话 D 专项调查
5、A股账户可用于买卖（）等各类证券。
A人民币普通股票 B 债券 C 权证 D上市基金
6、上海证券交易所可以接受的市价申报有（）
A对手方最优价格申报 B 本手方最优价格申报
C最优5档即时成交剩余撤销 D最优5档即时成交剩余转限价申报
7、上海证券交易所和深圳证券交易所都规定（）的申报价格最小变动单位为
0.01元人民币。
A A股交易
B 基金交易 C债券买断式回购交易 D 债券质押式回购交易
8、关于申报时间，上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日（）
A 9:15-9：25
B 9:15-11:30 C14:57-15:00 D13:00-15:00
9、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易的价格涨跌幅的比例为（）
A 3%
B 5% C7% D 10%
10、在下列（）情况下，收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易).
A上海证券交易所，当日有成交的 B上海证券交易所，当日无成交的
C深圳证券交易所，收盘集合静静爱不能产生收盘价的
D深圳证券交易所，未进行收盘集合竞价的
11、关于我国证券交易所的回转交易，下列说法不正确的是（）
A、目前，我国B股实行T+0回转交易制度
B、回转交易是指当日(T日)买入的证券在交收日之前卖出的交易
C、债券不能进行回转交易
D、在T+0回转交易制度下，投资者可以在交易日反向卖出当日已买入但未交收的证券
12、按照中国证券业协会发布的有关管理办法规定，下列各项中，不属于代办股份转让业务中主办券商的主办业务的有（）
A、办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜
B、发布关于所推荐股份转让公司的有关分析报告
C、指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息
D、受托办理股份转让公司股权确认事宜
13、关于上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定，以下表述正确的是（）
A、上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间
B、深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、13：00至15：00
C、每个交易日9：20至9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报
D、上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至9：25、9：30至11：30、13：00至15：00
14、在实行滚动交收的情况下，以下说法正确的是（）
A、清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算
B、清算价款时不同清算期发生的价款不能合并计算
C、清算证券时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算
D、清算证券时只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算
15、2000年以后，我国的新股发行出现过（）形式
A、网上竞价发行
B、网上定价发行
C、网上累计投标询价发行
D. 对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式
16、证券交易所会员代表应当履行的职责有（）
A、办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务
B、报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件
C、组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训
D、组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训
17、资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职责有（）
A、出具资产托管报告
B、安全保管集合资产管理计划资产
C、监督证券公司集合资产管理计划的经营运作
D、执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来
18、下列对证券经纪业务的说法，正确的是（）
A、是代理客户买卖证券的业务
B、证券公司不垫付资金
C、收入来源为佣金收入
D、我国没有股票的柜台交易
19、业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控、对单个客户融资融券规模过大、期限过长而造成证券公司（）的可能性。
A、盈利能力下降
B、资产流动性不足
C、业务管理风险加大
D、净资本规模和比例不符合监管规定
20、证券公司申请从事客户资产管理业务，必须具备的条件有（）
A. 具有证券经纪业务资格的证券公司
B. 具有不低于人民币2亿元的净资本
C. 经营行为规范，近半年没有受到行政处罚
D. 具有完备的内部控制和风险管理制度
21、下面( ) 是新股上网竞价发行的优点。
A、市场性
B、连通性
C、经济性
D、公平性
22、客户融券卖出后,可以选择( )的方式,偿还证券公司融入的证券.
A.以借还借
B.现金抵押
C.买卖还券
D.直接还券
23、作为融资买入或者融券卖出额度标的证券,日均涨跌幅的波动幅不超过基准波动幅度的500%以上.这里的基准指数,在深圳证券交易所是指( ).
A.深圳新指数
B.深圳100指数
C.深圳综合指数
D.中小板指数
24、证券交易所对于不履行义务的会员有权给予( )处分或处罚。
A、警告
B、罚款
C、通报
D、暂停参加场内交易
25、证券营业部的客户服务主要包括( )
A、客户需求调查
B、对客户的一般化服务
C、对客户的个性化服务
D、客户服务的创新
26、在我国，根据交易席位经营的证券种类，它们可以分为( )
A、自营席位
B、代理席位
C、普通席位
D、特别席位
27、在受理委托时，证券经营机构业务员应认真验对( )
A、本人工作证
B、本人居民身份证
C、股票帐户卡
D、资金帐户卡
28、证券的柜台自营买卖( )。
A、通常交易量较小
B、仅为债券买卖
C、费时较多
D、比较集中
29、三级清算模式包含( )
A、证券中央登记结算机构
B、异地资金集中清算中心
C、证券经营机构
D、投资者
30、股票的发行和交易应遵循的原则是( )
A、公开
B、公平
C、公正
D、诚实信用
31、按风险起因不同，证券经纪业务的风险主要包括( )。
A、政策风险
B、基本风险
C、系统保障风险及其他风险
D、经营管理风险
32、证券交易所竞价的结果有( )的可能。
A、全部成交
B、推迟成交
C、不成交
D、部分成交
33、证券经营机构接受投资者委托后的申报竞价原则是( )
A、时间优先
B、价格优先
C、客户优先
D、委托优先
34、海证券交易所推出的回购品种除了91天国债回购和182天国债回购外，还有( )
A、14天国债回购
B、28天国债回购
C、7天国债回购
D、3天国债回购
35 以下属于意向申报和成交申报都包括的内容有（）
A.证券代码 B、证券账号 C、交易价格 D、买卖方向
36、证券公司申请设立集合资产管理计划应聘请律师事务所対拟设立集合资产管理计划的合规性和申报材料的( )出具法律意见。
A、真实性
B、准确性
C、完整性
D、可行性
37. 实行当日回转交易的有（）
A、债券
B、权证
C、债券大宗交易
D、专项资产管理计划协议交易
38、意向申报、定价申报和成交申报的指令都包括（）
A、证券账号
B、证券代码
C、买卖方向
D、本方交易单元代码
39、国家外汇管理局依法对合格境外投资者境内证券投资有关的（）等实施外汇管理。
A、投资额度
B、资金汇出入
C、投资方向
D、投资策略
40、（）可以使回购式债券不被冻结从而提高债券的利用效率。
A、开放式回购
B、抵押式回购
C、质押式回购
D、买断式回购
41、理财顾问服务的特点包括（）
A、顾问性
B、专业性
C、综合性
D、长期性
42、证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚
包括（）
A、没收违法所得
B、罚款
C、警告
D、追究刑事责任
43、净额清算方式的主要优点是（）
A、防止风险积累
B、防止买空卖空行为的发生
C、减少资金在交收环节的占用
D、简化操作手续
44、在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定（）
A、回购债券数量
B、到期交易净价
C、回购期限
D、首期交易净价
45、关于清算与交收，下列表述正确的有（）。
A、清算完成资金的收付，交收实现证券的转移
B、交收发生财产的实际转移
C、清算在前，交收在后
D、清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完
46、关于结算账户的开立、撤销，下列说法正确的是（）
A、结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户
B、证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户
C、结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户
D、结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户：一个资金交收账户、一个指定收款账户
47、逆回购方是指在债券回购交易中（）
A、融入资金的一方
B、融出资金的一方
C、将债券质押的一方
D、获得债券质权的一方
48、下列行为属于《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定的违规行为的有（）
A、违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏
B、恶意操纵债券交易价格
C、交易双方自行确定回购利率
D、制造并提供虚假资料和交易信息
49、客户分析中，不属于客户基本情况分析内容的是（）
A、客户的年龄
B、客户的职业
C、家庭固定资产状况
D、家庭年收入
50、集合资产管理业务的特点是（）
A、客户资产必须进行托管
B、投资范围有限定性之分
D、通过专门账户投资运作 D、较严格的信息披露
三、判断题（本大题共50小题）
1.1990年12月和1991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式开业。
( )
2.股票交易是以股票或认股权证为对象进行的流通转让活动。
( )
3.卖出期权指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的权利。
( )
4.证券投资者既可以是自然人，也可以是法人。
( )
5.注册资本不足5亿元人民币的证券公司不可经营证券资产管理业务。
( )
6.在报价驱动系统中，交易双方既可以通过做市商买卖证券，也可以直接成交。
( )
7.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。
( )
8.人民币特种股票账户简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股票(B股，也称为境内上市外资股)而设置的。
( )
9.在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间和不同证券公司的席位之间，当日买入的证券不可以进行转托管。
( )
10.取得自营业务资格的证券公司应当设专门管理人员和专用交易终端从事自营业务，不得因经纪业务影响自营业务。
( )
11.所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
( )
12.在深圳证券交易所，免收A股的过户费。
( )
13.在上海证券交易所，有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定。
( )
14.在协议平台交易中，定价申报不承担成交义务，申报指令可以撤销。
( )
15.上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。
( )
16.交易商当日买入的固定收益证券，当日不可以卖出。
( )
17.异常波动指标自复牌次日起重新计算。
( )
18.每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。
( )
19.证券经纪商与客户之间存在着从属或依附的关系。
( )
20.证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
( )
21.证券营业部为客户开立资金账户可以用客户的姓名，也可以用客户代理人的姓名。
( )
22.对于无效投诉，证券公司和证券公司营销人员没有必要对客户解释。
( )
23.证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。
( )
24.证券公司私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券，属于合规风险。
( )
25.深圳证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过999999500股。
( )
26.新股定价发行按价格优先、同等价位时间优先原则确定认购成功者。
( )
27.分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种方式。
( )
28.现阶段，我国A股的配股权证可以挂牌交易，也可以转托管。
( )
29.配股发行不向投资者收取手续费。
( )
30.可转债的转股申报优先于买卖申报，“债转股”的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。
( )
31.证券公司用于自营业务的资金必须是自有资金或依法筹集可用于自营的资金。
( )
32.证券自营业务买卖对象仅限于上市证券。
( )
33.证券公司在证券承销过程中不能进行证券自营买人。
( )
34.证券公司的自营业务必须以证券公司自身名义，通过专用自营席位进行。
( )
35.《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司自营业务持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的20%。
( )
36.证券公司将自营业务和代理业务混合操作是市场操纵行为之一。
( )
37.证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划。
( )
38.证券公司不能以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。
( )
39.证券公司应对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的岗位隔离制度。
( )
40.证券公司及其代理推广机构可以为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，但法律、行政法规另有规定的除外。
( )
41.集合资产管理计划推广期间的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中做出明确的约定。
( )
42.经营风险主要是指证券公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的客户资产受到损失。
( )
43.证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。
( )
44.客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。
( )
45.在计算保证金金额时，国债折算率最高不超过90%。
( )
46.单只标的证券的融资金额达到该证券上市可流通市值的20%时。
交易所可以在下一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。
( )
47.客户卖出信用证券账户内证券所得价款，可以先进行再投资，然后再偿还其融资欠款。
( )
48.客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。
( )
49.按照中国结算公司的相关规定，当日购买的债券，当日不能用于质押券申报，但可以进行相应的债券回购交易业务。
( )。
