新制度经济学——契约理论分析

①契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履 行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义 务（美国）（最为经典） ②契约是由双方意见一致而产生相互间法律关 系的一种约定（罗马法）
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契约概述
③契约是 一种合意 ，依此合意，一人或数 人对于其他人或数人负担给付、作为或不作 为的债务（法国民法典） • 合意是指双方当事人意见一致的状态。
契约的产生推动了经济的发展

2.研究契约的重要性
①经济学逐渐成为一门“契约科学”（替代选择 科学） ②契约成为经济学中重要的研究对象
③对于企业来说，契约关系是重要的战略问题， 关系企业的经营成败（企业本身就是契约的联结）
④深化对契约和履约含义的理解，有利于企业立 法（例如：串谋、隧道行为；反垄断法中的并购、 以及排他性交易、产品搭售、捆绑销售等） ⑤有利于法学与经济学的结合
余 文 婷
契 约 理 论
课程框架

学习目的和要求
契约概述
古典契约理论
新古典契约理论
现代契约理论
学习目的和要求

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掌握契约基本概念 掌握契约的原则、功能及分类
熟悉古典契约理论和新古典契约理论
熟悉现代契约理论的基本内容
第一节 契约概述

什么是契约
契约的产生及重要性


• 契约的签订必须依据双方的意志一致同意 而成立，缔约双方必须同时受到契约的约 束。 • 契约自由
缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主 决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况 下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。 契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理
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一般来说，契约是当事人（两人以 上）在地位平等、意念自由的前提下， 各方同时为改进自己的经济状况而在 交易过程中确立的一种权利流转关系。
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契约概述


（一）契约的分类
①完全契约和不完全契约契约和不完全契约
完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期内可能发生的重要事 件，并都在合同中明确约定分担这些事项，当产生争议时，第三方
按照契约约定强制执行。
不完全契约是指由于人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定 性，契约当事人或契约的仲裁者无法观察或证实一切，造成契约的 条款不可能是完全的。（又称为“完整的不完全条约”，契约当事 人都知道契约的条款是不完全的，同时也知道需要协调不同的激励 约束机制来填补契约中的缺口，纠正扭曲的契约条款和更有效地适 应以外的干扰。）
契约的原则及功能
契约的分类及契约的履行
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一、什么是契约？

Contract（合同、契约、协约） 1.经济学意义上的契约 契约是指几个人（至少两人）之间达成 的某种协议，意在做什么。 契约是一种产权界定方式 ,它是市场交易 的前提。 (契约：交易的侍女)
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2.法学意义上的契约
契约是指两人或多人之间为在相互间 设定合法义务而达成的具有法律强制力 的协议《牛津法律大词典》
契约概述
3.经济学与法学意义上的契约的比较
经济学中的契约概念比法律上所 使用的契约概念更为广泛，它包括： • 法律效力的契约 • 默认契约
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默认契约没有法律效力，没有书面文本，但
在一定范围内能约束各成员的行为。默认契约是
一个长期性的、建立在信任基础上的契约关系。
契约双方对自己的权利义务都心照不宣，契约双


（二）契约的功能

契约的基本功能 维护缔约双方或多方的合作，鼓励缔约方在恪守 承诺、承担责任的前提下，谋求新的、更为远大 的利益 契约增加信任、推动经济发展、社会和谐

契约条款的功能 界定双方的利益，补偿双方的成本 对双方当事人在执行合同时进行激励（如承包合 同、购货合同等） 16

契约体现着社会的进步
在美国法学院，没有任何一个法律领域能够避开经 济分析，而且今天也没有任何一位法学教授在没有受到 经济学训练的情况下就能够胜任教学工作
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三、契约的原则及功能


（一）契约的原则
社会性原则（契约以平等、自由、理性的当事人 为前提的，否则契约关系不成立）
平等性原则（契约当事人的交易活动地位对等） 自由原则（契约是由当事人不受干涉和胁迫地自 由选择的结果）
方自觉遵守合作协议并相互信任。默认契约的存
在有效地降低了契约双方交易时的不确定性，抑
制了机会主义。 （如：年轻人婚礼“份子钱”打 白条）
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现代经济学中的契约概念，实际上 是将所有的市场交易都看作是一种契 约关系，并以此为分析基础。
二、契约的产生及重要性

1.起源
契约是随着人类社会中交易行为的产生而 出现的。
19世纪英国法学家亨利〃梅因：人类的进步史乃是 一部从基于身份的义务获得解放，而代之以基于契 约或自由协议的义务的历史。
在市场经济中，各种利益关系均可以通过契约设计 来实现。
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四、契约的分类及履行

现实中的契约类型多种多样，可以是口头的或文字 的，明示的或默许的，双方的或多方的，组织的或外 部的，行业的或部门的等，这是由交易的特点决定的。 影响契约特点的因素： 契约持续时间不同（持续时间长，风险相对大） 契约涉及的变量不同（价格、质量、数量、惩罚措施 等）

契约提供的激励机制不同（小时工资、与业绩挂钩的 年终分红、股权激励等）
契约所依赖的实施程序不同（自动实施/私人、第三方 18 干预等）
例子（契约提供的激励机制不同）

工人通常拿的工资是现金，而且常常是计件工资， 而财务室的财务人员拿的是固定的现金工资，总经 理拿年薪，一些上市公司的总经理年薪中还有一部 分不是现金，而是股票期权。为什么有这样的差异 呢？ 问题的答案与工资合约执行中的交易费用有关。 工人的工作成果易于按“件”来评价，所以常常采 用计件工资合约，财务人员则难以按照“件”来评 价，所以采用固定工资合约制度。总经理的工作难 以评价，于是给他（她）发放股票期权工资，他只 有努力工作，使公司的股票升值，他手中的股票期 权才值钱。


理性原则（契约是指当事人能够根据自己所掌握 的信息或约束条件的被选方案进行比较和权衡， 发现最适合自己的契约方案） 互利性原则（契约是指进入交易的当事人都是通 过对方实现自己的利益追求的） 达成契约是一种帕雷托改进 过程性原则（契约动态发展。订约、履约是个复 杂的过程，并且各契约之间 [契约关系网络] 在动 态中互相关联）