xx矿业股权收益权投资（一期）集合资金信托计划
尽职调查报告
调查单位： xx信托机构业务部
调查日期： 201x年10月
一、项目简介
我公司拟发起设立xx矿业股权收益权投资（一期）集合资金信托计划，委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的并有权支配的资金交付给受托人。由受托人按照委托人的意愿，以受托人的名义将信托资金受让北京xx商业投资有限公司持有的甘肃xx矿业集团有限公司6%股权收益权，并在约定时间内由北京xx商业投资有限公司按照约定的价格溢价回购上述股权收益权。本信托以受托人的专业理财方式为投资者谋求稳定的投资收益。
本信托资金规模10000万元(最终以实际募集资金金额为准)，期限为24个月。
二、项目产品摘要
信托名称：xx矿业股权收益权投资（一期）集合资金信托；
信托类型：集合资金信托；
信托规模：10000万元(最终以实际募集资金金额为准)；
信托期限：24个月；
受托人：xx国际信托有限公司。
三、交易结构
1、项目方：北京xx商业投资有限公司（以下简称xx）
2、项目规模：10000万元人民币（最终以实际募集金额为准）
3、项目期限：24个月
4、项目用途：用于受让xx所持有的甘肃xx矿业集团有限公司6%的股权收益权
6、还款来源：xx以其经营收入作为回购资金来源
7、担保措施：xx以其持有的甘肃xx矿业集团有限公司6%的股权为本项目提供质押担保，并办理质押登记手续
四、相关主体基本情况
（一）标的股权公司——甘肃xx矿业集团有限公司
1、公司基本情况
名称：甘肃xx矿业集团有限公司
住所：兰州市城关区东岗西路486号兰州饭店西楼
法定代表人：何仁春
注册资本：62500万元人民币
实收资本：62500万元人民币
经营范围：有色金属矿产资源及相关产业的收购、兼并和投资；有色金属产品的生产、销售及相关技术服务。
2、公司的主营业务情况
甘肃xx矿业集团有限公司（以下简称xx矿业）自2007年成立以来，先后收购或合作了50个探矿权，1个采矿权。两年来，公司投入1.39亿元（其中：基础地质工作3500万元），重点对肃北金泽公司的德勒诺尔铁矿、石板墩铁矿、贾公台南金矿、石块地金矿、黑刺沟金矿、东洞沟金矿；敦煌三友公司的小独山西钨金矿；甘南公司的三索玛金矿、甘善金矿；鑫盛公司的望天沟金矿、金厂沟金矿等矿权进行勘查，取得了良好的成果。
根据调查，将xx矿业所有矿权项目分为三类：
第一类为重点项目，包括肃北县德勒诺尔、石板墩一带铁矿普查，贾公台（详查）、东洞沟、乌力沟、黑刺沟一带金矿普查，敦煌市小独山西钨金普查，这类项目投资较大，地质工作程度较高，并获得了资源储量，是公司目前运营的主要项目；第二类为一般项目，主要包括党河南山一带石块地、清水沟脑、钓鱼钩、背架子等10余处矿权，这类项目位于成矿地质条件较好的党河南山多金属成矿带内，
找矿潜力较大，目前投入较少，获得资源量也较少；
第三类为非重点项目，这类项目主要分布在肃南县、张家川县、文县、岷县、两当县、徽县、天水市、迭部县、碌曲县、夏河县、武都县等地，主要为金矿普查项目，其次为铜矿普查项目，目前这类项目投资较少或基本没有进行投资，地质工作程度低，多数为矿点，具有找矿潜力，资源价值暂时无法评估。
（1）肃北县德勒诺尔、石板墩一带铁矿资源量及价值评估
工作区位于中祁连隆起带西部野马南山隆起，平大坂下元古界挤压带，该矿床为沉积变质型—硅铁建造铁矿床。
普查报告估算资源量，本矿区共求得铁矿石资源量10634.16万吨，其中：
332资源量1350.34万吨，其中工业品位矿体为704.35万吨，低品位矿体为645.99万吨。
333资源量5945.32万吨，其中工业品位矿体为5037.19万吨，低品位矿体为908.13万吨。
334资源量3338.50万吨，其中工业品位矿体为1922.45万吨，低品位矿体为1416.05万吨。
该地区铁矿具备大型以上成矿地质条件，目前已估算出1亿吨铁矿石量，矿体深部延伸可能超过200m,因而中带具备3亿吨以上前景，加之南、北两条磁异常带刚开始预查，该区块具备5亿吨以上找矿前景。资源潜在价值在200亿元以上。（2）肃北县贾公台（详查）、东洞沟、乌力沟、黑刺沟一带金矿资源量及价值评估
矿区位于中祁连隆起带西部野马南山隆起，平大坂下元古界挤压带党河南山金多金属成矿带内，矿床成因类型为中、低温热液蚀变碎裂岩金矿床型。
矿区共求得（332+333+334）矿石量8374342t,金属量15033.67Kg。其中工业品
位（332+333+334）矿石量366668t，占总矿石量的4.38﹪，金属量3239.56Kg，占总金属量的21.55﹪；（332+333）矿石量3535194t，占总矿石量的42.21﹪，金属量6708.04Kg，占总金属量的44.62﹪。矿床平均品位1.80×10-6，为一中型金矿床。
上述资源量主要集中在大平台和贾公台-振兴梁矿段，附近的东洞沟、乌力沟、黑刺沟等区段找矿潜力也较大，从成矿地质条件分析，该区域金矿已经具备找到大型以上地质条件，资源量超过20吨的希望较大，仅按20吨金矿计，资源潜在价值40亿元以上。
（3）敦煌市小独山西钨资源量及价值评估
矿区位于塔里木板块的东端，北山陆缘活动带古生代柳园－俞井子裂谷带西段。并处于东西向构造带(天山—阴山构造带)和北东向构造带(阿尔金次级构造带)的叠加复合区内。地层分区属于天山—兴安地层区北山分区。
2010年7月提交普查报告（332+333+334）WO3金属量15.1299万吨，其中：（332）WO3金属量13672.6吨，（333）WO3金属量82530吨，（334）WO3金属量55096.4吨。平均品位WO3为0.16％。
该区地质认识程度较低，矿脉分布较多，与钨成矿关系密切的花岗岩岩体尚未有较明确的定位，应该说找矿潜力还较大，加之本区还应有找金矿和铁矿的地质条件，地表也发现了一些找矿线索，发现这类矿体的可能性也较大。资源潜在价值估计在100亿元以上。
以上金、铁和钨三种矿产资源量潜在经济价值总计340亿元以上，金和钨的贴现系数取值为10％，铁的贴现系数取值为5％，则上述三矿权资源量粗估价值为：（40+100）×10％+200×5％=24（亿元）
但考虑到矿区位于高寒山区及荒原地带，交通、水电等矿床开采技术条件较差，
